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DART 기업분석

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[기업분석.2] 한신공영은 괜찮은 기업일까? (사업보고서 분석, 투자분석, 초과청구공사, 미청구공사, 운전자본 분석, 건설사 재고자산, 용지) 연관포스팅 1.[기업분석.1] 한신공영 사업보고서 분석 (종합건설사와 전문건설사 차이, 외주공사비용, 도급공사, 자체공사 란?) 한신공영 운전자본 (working capital) 운전자본은, 기업 운영하면서 실제 돈이 원활하게 돌고 있는지를 나타내는 중요 항목입니다. 우리 몸도 혈액이 막힘없이 온몸으로 계속해서 순환해야하듯, 기업의 혈류를 볼 수 있는 것이 바로 운전자본인 것이죠. 운전자본이 증가하면, 그만큼 현금이 들어오지 않는다는 의미이며 이는 악성채권 및 악성재고로 이어질 수 있습니다. 악성 채권 및 재고는 갑자기 당기의 '비용'으로 바뀔 리스크가 커지는 것이므로, 매출이 증가하고 있지 않은데 재고자산이 증가하고 있거나 매출채권이 증가하고 있다면 그 기업의 안정성에 대해 의심해 봐야 합니다. 1. ..
[기업분석.1] 한신공영 사업보고서 분석 (종합건설사와 전문건설사 차이, 외주공사비용, 도급공사, 자체공사 란?) 한신공영의 재무상태와 원가구성 한신공영은 국내 및 해외 종합건설업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 3분기 누적기준, 매출액은 9227억원 수준이고, 영업이익은 242억. 마진율 10%에 영업이익율 3%인 상태이고요. 아래 비용의 성격을 보면, 외주공사비용이 매출에 가장 많은 부분을 차지 (약52%)하고 있습니다. 그 다음으로는 원재료가 차지하고 있습니다. 종합건설사와 전문건설사 그리고 외주공사비용이란? 참고로 건설업은 크게 종합건설사와 전문건설사 두 분야로 구분할 수 있는것 같습니다. 종합건설사는 프로젝트의 종합적인 계획, 관리, 조성을 하면서 시설물을 시공하는 건설공사를 말하고, 전문건설업은 그 시설물의 일부 또는 전문 분야에 대해서 시공하는 것을 말하는 것이죠. 한신공영은 종합건설사로서, 발주처로..
기업분석. 자동차 부품업체 명신산업은 어떠한 기업인가?! (feat. 핫스템핑이란, 유상사급이란) 명신산업이 영위하는 사업은? 명신산업은 전기차/자동차'부품' 섹터에 포함되어 있습니다. 사업의 경우, '핫스탬핑 공법을 활용한 자체부품 제조하여 판매하는 사업'을 영위하고 있습니다. 명신산업은 완성차 기업의 2차 협력어체로서, 명신산업이 제작한 제품을 1차 벤더에 납품하면, 1차 벤더가 결합부품(모듈) 형태로 완성차 업체에 납품하는 공급구조를 가지고 있습니다. 즉, 전방산업은 완성차 업체이지만, 매출처는 1차 벤더가 됩니다. 명신산업(=2차 협력업체) → 1차 협력업체 → 완성차업체 핫스템핑 공법이란? 핫스탬핑이란, '뜨거운' + '도장질'의 결합어로, 950도의 고온으로 가열한 금속소재를 금형에 넣고, 프레스 성형한 후 금형 속에서 꺼내지 않고 냉각하여 철판을 만드는 공법입니다. 이 경우, 강도를 3배..
중국 기업 분기 사업보고서는 어디에서? 중국 공시 사이트와 기업 분석 팁 까지! 안녕하세요. 정리남입니다. 우리나라 기업의 사업보고서를 찾는다면, 전자공시 사이트인 '다트(DART)'에 들어가시죠? 만약 중국 기업의 사업보고서를 찾고자 한다면 어디를 통해야 할까요? 오늘은 우리나라의 DART와 같은 중국의 DART를 한번 알아보고, 제가 알고 있는 분석 Tip까지 알려드릴께요! 중국 기업공시 사이트. http://www.cninfo.com.cn/new/index 제가 중국기업의 분기보고서 혹은 사업보고서를 찾을때 이용하는 사이트는 바로 cninfo라는 곳입니다. 모두 중국어로 되어 있기 때문에, 저는 아래와 같은 절차를 통해 최종적으로 원하는 사업보고서를 보고 분석하곤 합니다. 이를 상세히 알려드려 보겠습니다. Step 1. 중국어 기업이름 찾기 예를들어, 중국의 디스플레이 기업인 ..
[상장기업분석] SK하이닉스 매출 및 원가 분석 (재무제표분석) 안녕하세요. 정리남입니다. 재무제표를 통한 SK하이닉스 기업분석 2번째 포스팅입니다. 수익성에 대한 분석입니다. 연관포스팅 1. [상장기업분석] SK하이닉스에 대한 개괄적 이해 -1 (반도체 구분, 주력제품, D램과 낸드플래시 차이 등 ) 1. SK하이닉스 수익성 분석 매출액의 경우, 18년 대비 19년도는 -33% 하락하였으나, 19년 대비 20년도에는 약 18% 증가하였습니다. 그 이유를 살펴보면, 18년도 상반기까지는 메모리 반도체가 초황기(슈퍼싸이클)이었습니다만, 19년도에 글로벌 경기 침체 + CPU 공급 부족에 따른 메모리 반도체의 수요 감소 등에 따라 → 전방산업 수요 감소 및 메모리 반도체 보유 재고증가로 → 평균판매가격(ASP) 하락에 따른 역기저효과 발생. → 이에 따라 매출 하락(-3..
[상장기업분석] SK하이닉스에 대한 개괄적 이해 -1 (반도체 구분, 주력제품, D램과 낸드플래시 차이 등 ) 안녕하세요. 정리남입니다. 1편에서는 SK하이닉스에 대한 개괄적인 기업 설명을 진행하고 재무제표를 통한 기업분석은 2편에서 진행할 예정이니 참고 부탁드립니다 :) SK하이닉스에 대한 소개 SK하이닉스는 반도체를 제조하여 판매하는 '종합반도체 회사'입니다. 2001년 현대전자와 LG반도체가 합병하여 '하이닉스반도체'라는 사명으로 탄생하였으며, 이를 SK텔레콤이 2011년도에 인수하면서 지금의 사명인 SK하이닉스로 변경되었습니다. 시가총액은 88조 8000억원 수준으로, 코스피 1위 삼성전자의 시가총액(477조) 다음인 2위에 위치해 있습니다. 현 최대주주는 SK텔레콤(지분율 20.1%)이며, 지배구조는 SK(주)(26.8%) → SK텔레콤(20.1%) → SK하이닉스 입니다. SK하이닉스의 완전 자회사로는..
[상장기업분석] 실리콘웍스 재무제표 분석 (매출, 원가, SWOT, 운전자본, 전방산업 분석 등) 안녕하세요. 정리남입니다. 2020년 사업보고서 기반의 실리콘웍스 기업 분석입니다. 실리콘웍스 무슨기업 인가 실리콘 웍스는 Display panel을 구동할 때 필요한, 시스템 반도체를 설계만하여 Foundry에 위탁생산하는 Fabless 업체입니다. 사업보고서 상 사업부문은 Display 단일 사업부문으로 구성됨에 따라, TV, 노트북, 테블릿 등의 디스플레이를 비롯하여 스마트 워치, 자동차, HMD 등 에 필요한 시스템 반도체를 설계 및 판매하지만, 그 밖의 다른 application들에 필요한 제품까지 확대하여 '종합 시스템 반도체 fabless기업'으로 거듭나기 위해 노력중인 기업입니다. 디스플레이용 Driver IC (DDI) 업체 기준으로는 삼성전자(1위), 대만 노바텍(2위)에 이후 글로벌 ..
[상장기업분석] 현대제철 재무제표 분석 -3 (매출분석 및 원가분석) 안녕하세요. 정리남입니다. 현대제철 매출 및 원가분석에 대한 내용입니다. (2020년 사업보고서 기준) 연관포스팅 1. [상장기업분석]현대제철 재무제표 분석 -1 (순현금성자산) 2. [상장기업분석] 현대제철 재무제표 분석 -2 (운전자본 분석) 3. [상장기업분석]현대글로비스에 대한 이해 3(재무제표분석, 매출원가분석, 변동비, 고정비 분석) 4. 1. 현대제철 원가분석 주석 - '성격별 비용'을 보시면, 현대제철의 원가구조는 다음과 같습니다. 이는 매출원가와 판관비가 모두 포함된 구성입니다. 변동비는 생산량이 증가됨에 따라 함께 늘어나는 비용을 말합니다. 원재료의 경우 대표적인 변동비인데요, 현대제철의 원가구조를 보면 원재료의 비중이 57.2%입니다. 대표적인 고정비는 급여 및 감가상각비 인데 이는 ..