정리남 (정리하는남자)

안녕하세요. 정리남입니다. 재무제표를 통한 SK하이닉스 기업분석 2번째 포스팅입니다. 수익성에 대한 분석입니다. 연관포스팅 1. [상장기업분석] SK하이닉스에 대한 개괄적 이해 -1 (반도체 구분, 주력제품, D램과 낸드플래시 차이 등 ) 1. SK하이닉스 수익성 분석 매출액의 경우, 18년 대비 19년도는 -33% 하락하였으나, 19년 대비 20년도에는 약 18% 증가하였습니다. 그 이유를 살펴보면, 18년도 상반기까지는 메모리 반도체가 초황기(슈퍼싸이클)이었습니다만, 19년도에 글로벌 경기 침체 + CPU 공급 부족에 따른 메모리 반도체의 수요 감소 등에 따라 → 전방산업 수요 감소 및 메모리 반도체 보유 재고증가로 → 평균판매가격(ASP) 하락에 따른 역기저효과 발생. → 이에 따라 매출 하락(-3..

안녕하세요. 정리남입니다. 1편에서는 SK하이닉스에 대한 개괄적인 기업 설명을 진행하고 재무제표를 통한 기업분석은 2편에서 진행할 예정이니 참고 부탁드립니다 :) SK하이닉스에 대한 소개 SK하이닉스는 반도체를 제조하여 판매하는 '종합반도체 회사'입니다. 2001년 현대전자와 LG반도체가 합병하여 '하이닉스반도체'라는 사명으로 탄생하였으며, 이를 SK텔레콤이 2011년도에 인수하면서 지금의 사명인 SK하이닉스로 변경되었습니다. 시가총액은 88조 8000억원 수준으로, 코스피 1위 삼성전자의 시가총액(477조) 다음인 2위에 위치해 있습니다. 현 최대주주는 SK텔레콤(지분율 20.1%)이며, 지배구조는 SK(주)(26.8%) → SK텔레콤(20.1%) → SK하이닉스 입니다. SK하이닉스의 완전 자회사로는..

안녕하세요. 정리남입니다. 2020년 사업보고서 기반의 실리콘웍스 기업 분석입니다. 실리콘웍스 무슨기업 인가 실리콘 웍스는 Display panel을 구동할 때 필요한, 시스템 반도체를 설계만하여 Foundry에 위탁생산하는 Fabless 업체입니다. 사업보고서 상 사업부문은 Display 단일 사업부문으로 구성됨에 따라, TV, 노트북, 테블릿 등의 디스플레이를 비롯하여 스마트 워치, 자동차, HMD 등 에 필요한 시스템 반도체를 설계 및 판매하지만, 그 밖의 다른 application들에 필요한 제품까지 확대하여 '종합 시스템 반도체 fabless기업'으로 거듭나기 위해 노력중인 기업입니다. 디스플레이용 Driver IC (DDI) 업체 기준으로는 삼성전자(1위), 대만 노바텍(2위)에 이후 글로벌 ..

안녕하세요. 정리남입니다. 현대제철 매출 및 원가분석에 대한 내용입니다. (2020년 사업보고서 기준) 연관포스팅 1. [상장기업분석]현대제철 재무제표 분석 -1 (순현금성자산) 2. [상장기업분석] 현대제철 재무제표 분석 -2 (운전자본 분석) 3. [상장기업분석]현대글로비스에 대한 이해 3(재무제표분석, 매출원가분석, 변동비, 고정비 분석) 4. 1. 현대제철 원가분석 주석 - '성격별 비용'을 보시면, 현대제철의 원가구조는 다음과 같습니다. 이는 매출원가와 판관비가 모두 포함된 구성입니다. 변동비는 생산량이 증가됨에 따라 함께 늘어나는 비용을 말합니다. 원재료의 경우 대표적인 변동비인데요, 현대제철의 원가구조를 보면 원재료의 비중이 57.2%입니다. 대표적인 고정비는 급여 및 감가상각비 인데 이는 ..

안녕하세요. 정리남입니다. 상장기업 분석. 현대제철 재무제표 중, 운전자본(재고자산 및 매출채권)에 대한 분석 내용입니다. (2020년 사업보고서 기준) 연관포스팅 1. [상장기업분석]현대제철 재무제표 분석 -1 (순현금성자산) 2. [상장기업분석]현대글로비스에 대한 이해 2(재무제표, 매출채권, 재고자산, 회전율 등) 3. 재무제표 상장기업분석. 아시아나항공 영업활동현금흐름-3 (매출채권, 대손상각비, 외환차손(익), 외화환산손실(손익) 차이?) 제가 개인적으로 재무제표 공부를 하면서, 그 중요성에 대해 귀에 못이 박히도록 들었던 항목은 바로 '운전자본(working capital)'입니다. 이 운전자본은 재무상태표 상 '자산' 항목에 계상되는 '매출채권'과 '재고자산'으로 구성됩니다. 재무제표 중 손..

안녕하세요. 정리남입니다. 현대제철 재무제표 중, 순현금성 자산 분석 내용입니다. 현대제철 사업내용 요약(사업보고서 발췌) 1. 현대제철이 영위하는 철강업은, 각종 철강재를 생산하는 국가 기간산업이자 막대한 투자비용이 필요한 장치산업입니다. 철강재는 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 여러 분야에 기초적으로 사용되는 만큼 '산업의 쌀'이라고도 하는데요. 전방산업인 자동차, 건설, 조선, 가전 및 기계 등 수요산업의 성장과 밀접하게 관련되어 있습니다. 연관포스팅 : 철과 철강의 차이 싹 정리했다! (철강산업, 철의 종류, 철스크랩 등) 철과 철강의 차이 싹 정리했다! (철강산업, 철의 종류, 철스크랩 등) 안녕하세요. 정리남입니다. 철강산업에 대해 알아보려 하니, 철과 철강의 차이에 대해 궁금증이 생겨..

안녕하세요. '정리남'입니다. 이번 포스팅에서는 현대글로비스란 기업의 '현금흐름'에 대해 알아보겠습니다. 연관포스팅 1. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 1 (현대자동차 지배구조, 계열사, 사업영역, 물류업 특징 등) 2. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 2(재무제표, 매출채권, 재고자산, 회전율 등) 3. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 3(재무제표분석, 매출원가분석, 변동비, 고정비 분석) 현대글로비스의 현금흐름은 어떠할까? 1) 현대대글로비스 영업활동 현금흐름 ① 당기순이익 5023억원이며, 간접법으로 환산된 영업활동으로 인한 순현금흐름은 7410억원입니다. 연 평균으로 보면 약 6100억원 가량의 현금흐름을 연간 만들어 내고 있습니다. ② 비현금조정 금액은 6884억원으로 당기순이익보다..

안녕하세요. '정리남'입니다. 이번 포스팅에서는 현대글로비스 재무제표를 통해 전방산업과의 의존도, 원가분석을 통한 매출분석 등을 진행해보겠습니다. 연관포스팅 1. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 1 (현대자동차 지배구조, 계열사, 사업영역, 물류업 특징 등) 2. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 2(재무제표, 매출채권, 재고자산, 회전율 등) 3. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 4(투자 재무 영업활동 현금흐름표 분석) 현대글로비스의 원가구성은 어떠할까? (매출원가분석) 1) 현대글로비스 주요 매출처에 대한 의존도 아래는 현대글로비스의 주요 매출처인 현대자동차와 기아자동차의 실적을 함께 정리한 내용입니다. ① 사업보고서를 읽어보면, 2019년 기말 기준, 현대글로비스의 주요 매출처는 현대차와 ..

안녕하세요. '정리남'입니다. 현대글로비스 재무제표 분석 관련, 이번 포스팅에서는 현대글로비스가 과연 좋은 기업이라 할 수 있을까? 에 대해 재무적인 관점으로 접근해보려 합니다. 이에 대해 이익잉여금, 안정성, 현금흐름(운전자본)를 통해 알아보겠습니다. 연관포스팅 1. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 1 (현대자동차 지배구조, 계열사, 사업영역, 물류업 특징 등) 2. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 3(재무제표분석, 매출원가분석, 변동비, 고정비 분석) 3. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 4(투자 재무 영업활동 현금흐름표 분석) 현대글로비스는 좋은 기업일까? (현대글로비스 재무제표 분석) 현대글로비스는 20년 된 기업이며 2001년 한국로지텍 상호로 설립 후 2011년 현대글로비스로 변경되..

정리남입니다. 앞으로 현대자동차그룹, 현대글로비스에 대한 분석이나 뉴스 추이 등을 본 포스팅에 누적해서 적어나가볼 예정입니다. 연관포스팅 1. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 2(재무제표, 매출채권, 재고자산, 회전율 등) 2. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 3(재무제표분석, 매출원가분석, 변동비, 고정비 분석) 3. [기업분석]현대글로비스에 대한 이해 4(투자 재무 영업활동 현금흐름표 분석) 현대글로비스 기업 기본 정보 현대 글로비스 CEO는 '김정훈'입니다. 현대자동차에서 현대글로비스로 넘어왔습니다. 현대자동차 그룹자체가 순환출자 구조라 지주사는 없습니다만, 개념적으로 현대모비스가 지주사의 위치에 있다 볼 수 있다고 하네요. 현대 글로비스의 최대주주는 정의선 현대자동차그룹 회장이며, 최대주주..